各市（地）、縣（市）人民政府（行署），省政府各直屬單位：
《黑龍江省省級政府投資基金管理暫行辦法（修訂）》已經(jīng)省人民政府同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請認(rèn)真貫徹執(zhí)行。
黑龍江省人民政府辦公廳
2025年4月6日
?。ù思_發(fā)布）
黑龍江省省級政府投資基金管理暫行辦法（修訂）
第一章 總 則
第一條 為進(jìn)一步提高財(cái)政資金使用效益，發(fā)揮好財(cái)政資金杠桿作用，構(gòu)建科學(xué)高效的省級政府投資基金管理體系，促進(jìn)省級政府投資基金高質(zhì)量發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國合伙企業(yè)法》、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于促進(jìn)政府投資基金高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》等相關(guān)法律法規(guī)及政策規(guī)定，結(jié)合我省實(shí)際，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱省級政府投資基金，是由省政府單獨(dú)出資設(shè)立，采用股權(quán)投資等市場化方式，引導(dǎo)各類社會資本支持相關(guān)產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域發(fā)展及創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的省級綜合性政府投資基金，即龍江現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡稱引導(dǎo)基金）。省政府對各類股權(quán)投資基金的出資，通過引導(dǎo)基金統(tǒng)一實(shí)施。引導(dǎo)基金采取“引導(dǎo)基金+托管母基金+子基金”、“引導(dǎo)基金+子基金”和“引導(dǎo)基金+直投項(xiàng)目”方式運(yùn)作。按照投資方向，引導(dǎo)基金下設(shè)基金分為產(chǎn)業(yè)投資類基金和創(chuàng)業(yè)投資類基金。
第三條 本辦法所稱省政府出資，是指省財(cái)政廳通過一般公共預(yù)算、政府性基金預(yù)算、國有資本經(jīng)營預(yù)算等安排的資金，以及省級政府投資基金產(chǎn)生的歸屬省政府用于基金滾動(dòng)使用的收益。
第四條 本辦法所稱產(chǎn)業(yè)投資類基金是指圍繞“三基地一屏障一高地”戰(zhàn)略定位，聚焦構(gòu)建“4567”現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，支持改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、培育壯大新興產(chǎn)業(yè)、布局建設(shè)未來產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)投資產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)和延鏈補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈項(xiàng)目，打造具有競爭力優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集群的基金。產(chǎn)業(yè)投資類基金可采取“引導(dǎo)基金+托管母基金+子基金”、“引導(dǎo)基金+子基金”方式設(shè)立。
第五條 本辦法所稱創(chuàng)業(yè)投資類基金是指圍繞發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，推動(dòng)科技成果轉(zhuǎn)化落地，著力投早、投小、投長期、投硬科技，支持科技型企業(yè)發(fā)展的基金。創(chuàng)業(yè)投資類基金采取“引導(dǎo)基金+子基金”方式設(shè)立。
第二章 管理架構(gòu)與職責(zé)分工
第六條 省政府建立工作協(xié)調(diào)機(jī)制，設(shè)立引導(dǎo)基金投資管理委員會，由負(fù)責(zé)省政府常務(wù)工作的副省長任主任、有關(guān)副省長、有關(guān)副秘書長、省財(cái)政廳和省發(fā)展改革委主要負(fù)責(zé)同志任副主任，省財(cái)政廳、省發(fā)展改革委、省級行業(yè)主管部門、省金控集團(tuán)等為成員單位，省財(cái)政廳承擔(dān)投資管理委員會日常工作。投資管理委員會各成員單位、引導(dǎo)基金管理人、引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立基金的管理機(jī)構(gòu)各司其職、各盡其責(zé)，推動(dòng)基金政策目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。投資管理委員會主要職責(zé)包括：
?。ㄒ唬徸h省級政府投資基金管理辦法、引導(dǎo)基金投資方向和子基金年度籌設(shè)計(jì)劃；
?。ǘ徸h引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立的基金（包括托管母基金、其他由引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資類基金、創(chuàng)業(yè)投資類基金）設(shè)立方案、退出方案，審議引導(dǎo)基金直投項(xiàng)目投資方案、退出方案；
?。ㄈ彾ㄊ〖壵顿Y基金配套管理制度、年度工作報(bào)告；
（四）省委、省政府交辦的其他工作事項(xiàng)。
第七條 省財(cái)政廳根據(jù)省政府授權(quán)代行政府出資人職責(zé)，包括：
?。ㄒ唬┴?fù)責(zé)研究起草省級政府投資基金管理辦法，審核省級政府投資基金配套管理制度；
（二）負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金預(yù)算和國有資產(chǎn)管理，籌集和撥付財(cái)政注資所需資金；
?。ㄈ┴?fù)責(zé)引導(dǎo)基金信息統(tǒng)計(jì)，定期向投資管理委員會報(bào)告引導(dǎo)基金總體情況；
（四）負(fù)責(zé)對引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立的基金設(shè)立方案、退出方案進(jìn)行政策合規(guī)性審核；
?。ㄎ澹┴?fù)責(zé)按程序提報(bào)托管母基金設(shè)立方案、退出方案；
?。┴?fù)責(zé)組織指導(dǎo)引導(dǎo)基金的全過程績效管理，制定績效管理制度；
?。ㄆ撸┴?fù)責(zé)投資管理委員會日常工作；
（八）投資管理委員會交辦的其他工作事項(xiàng)。
第八條 省發(fā)展改革委主要職責(zé)包括：
?。ㄒ唬┌l(fā)揮布局規(guī)劃和投向指導(dǎo)作用，負(fù)責(zé)會同省財(cái)政廳、省級行業(yè)主管部門和省金控集團(tuán)，擬定引導(dǎo)基金子基金年度籌設(shè)計(jì)劃；
?。ǘ┴?fù)責(zé)會同省級行業(yè)主管部門對引導(dǎo)基金直投項(xiàng)目進(jìn)行可行性論證；
?。ㄈ┴?fù)責(zé)引導(dǎo)基金信用建設(shè)和信用信息登記；
（四）負(fù)責(zé)對引導(dǎo)基金投資方向進(jìn)行指導(dǎo)評價(jià)；
?。ㄎ澹┩顿Y管理委員會交辦的其他工作事項(xiàng)。
第九條 省級行業(yè)主管部門主要職責(zé)包括：
?。ㄒ唬┴?fù)責(zé)提出本行業(yè)領(lǐng)域基金設(shè)立的建議和政策目標(biāo)；
?。ǘ┴?fù)責(zé)對接本行業(yè)領(lǐng)域國家級基金、產(chǎn)業(yè)資本方和意向基金管理機(jī)構(gòu)，并向引導(dǎo)基金管理人推薦，配合引導(dǎo)基金管理人遴選本行業(yè)領(lǐng)域基金管理機(jī)構(gòu)；
?。ㄈ┴?fù)責(zé)審核本行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立的基金設(shè)立方案、退出方案，并按程序報(bào)批；
?。ㄋ模┴?fù)責(zé)向省發(fā)展改革委推送本行業(yè)領(lǐng)域的引導(dǎo)基金直投項(xiàng)目，配合省發(fā)展改革委開展可行性論證；
?。ㄎ澹┡浜鲜〗鹂丶瘓F(tuán)設(shè)定本行業(yè)領(lǐng)域基金的績效指標(biāo)，對績效評價(jià)工作進(jìn)行指導(dǎo)；
?。┴?fù)責(zé)通過監(jiān)督投向、跟蹤投資進(jìn)度、委派觀察員等方式，促進(jìn)本行業(yè)領(lǐng)域引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立的基金合規(guī)運(yùn)作；
?。ㄆ撸┴?fù)責(zé)結(jié)合行業(yè)管理職能，對所在行業(yè)進(jìn)行充分的市場調(diào)研，提出本行業(yè)領(lǐng)域儲備項(xiàng)目，提升項(xiàng)目成熟度，擇優(yōu)向引導(dǎo)基金管理人和基金管理機(jī)構(gòu)推介；
（八）投資管理委員會交辦的其他工作事項(xiàng)。
第十條 省金控集團(tuán)作為引導(dǎo)基金政府出資人代表機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)包括：
?。ㄒ唬┴?fù)責(zé)審核引導(dǎo)基金配套管理制度；
（二）圍繞我省有關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃提出基金設(shè)立建議；
（三）負(fù)責(zé)審核引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立的基金設(shè)立方案、退出方案，組建評審專家?guī)觳⒔M織評審；
?。ㄋ模┴?fù)責(zé)引導(dǎo)基金績效評價(jià)工作，設(shè)定引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立基金的績效指標(biāo)，組織開展績效評價(jià)；
?。ㄎ澹┴?fù)責(zé)向省發(fā)展改革委反饋引導(dǎo)基金直投項(xiàng)目盡職調(diào)查意見，審核直投項(xiàng)目投資方案、退出方案，并按程序報(bào)批；
?。┴?fù)責(zé)審核引導(dǎo)基金年度運(yùn)行報(bào)告；
（七）負(fù)責(zé)監(jiān)督引導(dǎo)基金合規(guī)運(yùn)營；
?。ò耍┩顿Y管理委員會交辦及省財(cái)政廳委托的其他工作事項(xiàng)。
第十一條 引導(dǎo)基金管理人主要職責(zé)包括：
（一）負(fù)責(zé)研究起草引導(dǎo)基金配套管理制度，健全廉政風(fēng)險(xiǎn)防控體系；
（二）負(fù)責(zé)遴選引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立基金的管理機(jī)構(gòu)，對擬設(shè)基金開展盡職調(diào)查，與基金管理機(jī)構(gòu)共同編制基金設(shè)立方案、退出方案；
?。ㄈ┴?fù)責(zé)對引導(dǎo)基金直投項(xiàng)目開展盡職調(diào)查、形成投資方案和退出方案；
?。ㄋ模┴?fù)責(zé)向省級行業(yè)主管部門征集儲備項(xiàng)目，組建并動(dòng)態(tài)維護(hù)投資項(xiàng)目儲備庫，與省發(fā)展改革委共享項(xiàng)目信息，按需向基金管理機(jī)構(gòu)推介投資項(xiàng)目；
?。ㄎ澹龑?dǎo)基金直接出資設(shè)立基金的管理機(jī)構(gòu)制定基金的公司章程或有限合伙協(xié)議（以下統(tǒng)稱基金合同），落實(shí)基金設(shè)立、出資、投后管理、清算退出等事宜；
?。┴?fù)責(zé)對引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立基金的投向、運(yùn)作、財(cái)務(wù)等運(yùn)營情況實(shí)施監(jiān)控；
?。ㄆ撸┴?fù)責(zé)制定引導(dǎo)基金直投項(xiàng)目投資協(xié)議，落實(shí)引導(dǎo)基金出資、投后管理、退出等事宜，對直投項(xiàng)目經(jīng)營情況實(shí)施監(jiān)控；
?。ò耍┴?fù)責(zé)具體實(shí)施引導(dǎo)基金及其直接出資設(shè)立基金的績效管理，運(yùn)用績效評價(jià)結(jié)果；
?。ň牛┴?fù)責(zé)定期報(bào)告引導(dǎo)基金運(yùn)作管理情況、財(cái)務(wù)報(bào)告、重大事項(xiàng)等信息；
?。ㄊ┴?fù)責(zé)搭建引導(dǎo)基金信息管理系統(tǒng)，保管引導(dǎo)基金投資運(yùn)營有關(guān)檔案資料；
（十一）負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金投資運(yùn)作管理的其他相關(guān)工作。
第十二條 引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立基金的管理機(jī)構(gòu)主要職責(zé)包括：
（一）負(fù)責(zé)會同引導(dǎo)基金管理人制定基金合同，按照中國證券投資基金業(yè)協(xié)會和有關(guān)監(jiān)管部門要求辦理基金備案；
?。ǘ┌凑栈鸷贤s定，負(fù)責(zé)運(yùn)營管理工作，制定“募投管退”、關(guān)聯(lián)交易及內(nèi)部控制等管理制度，健全廉政風(fēng)險(xiǎn)防控體系；
?。ㄈ┩顿Y子基金的，負(fù)責(zé)對子基金投向、運(yùn)作、財(cái)務(wù)等運(yùn)營情況實(shí)施監(jiān)控，委派投資決策委員會委員或觀察員；直接投資項(xiàng)目的，負(fù)責(zé)對投資項(xiàng)目經(jīng)營情況實(shí)施監(jiān)控；
?。ㄋ模┴?fù)責(zé)定期向引導(dǎo)基金管理人報(bào)告基金運(yùn)作管理情況、財(cái)務(wù)報(bào)告、重大事項(xiàng)等信息；
?。ㄎ澹┌凑諊野l(fā)展改革委要求進(jìn)行信用信息登記；
?。┡浜献龊每冃гu價(jià)工作，落實(shí)績效評價(jià)發(fā)現(xiàn)問題的整改；
（七）法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他職責(zé)。
托管母基金下設(shè)子基金的管理機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)參照本條規(guī)定。
第三章 基金設(shè)立
第十三條 引導(dǎo)基金出資設(shè)立基金應(yīng)符合以下要求：
?。ㄒ唬┎季旨?。發(fā)揮財(cái)政出資杠桿作用，積極帶動(dòng)社會資本投入。聚焦政府調(diào)節(jié)的關(guān)鍵性、創(chuàng)新型行業(yè)領(lǐng)域，專注投向社會資本投入不足但基礎(chǔ)性、帶動(dòng)性、戰(zhàn)略性特征明顯的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和薄弱環(huán)節(jié)，原則上不在同一行業(yè)或領(lǐng)域重復(fù)設(shè)立基金。
?。ǘ╊A(yù)算約束。充分考慮財(cái)政承受能力，合理確定出資規(guī)模、比例和時(shí)間安排，對財(cái)政出資設(shè)立基金或注資嚴(yán)格審核，納入年度預(yù)算管理。不得通過基金以任何方式變相舉債，地方政府債券資金不得用于基金設(shè)立或注資。
?。ㄈ┲v求績效。對基金實(shí)施全過程績效管理，基金設(shè)立要編制形成基金設(shè)立方案，開展事前績效評估，事前績效評估結(jié)果作為基金設(shè)立的必備條件。
第十四條 引導(dǎo)基金應(yīng)加強(qiáng)基金投資頂層布局，制定子基金年度籌設(shè)計(jì)劃。省級行業(yè)主管部門應(yīng)根據(jù)職責(zé)定位，對本行業(yè)領(lǐng)域擬設(shè)基金的政策依據(jù)、必要性、可行性、基金規(guī)模、財(cái)政出資金額等進(jìn)行論證，向省發(fā)展改革委提出基金設(shè)立建議。省金控集團(tuán)要圍繞我省有關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃向省發(fā)展改革委提出基金設(shè)立建議。省發(fā)展改革委應(yīng)結(jié)合全省產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)際統(tǒng)籌基金布局，會同省財(cái)政廳、省級行業(yè)主管部門、省金控集團(tuán)擬訂引導(dǎo)基金子基金年度籌設(shè)計(jì)劃，經(jīng)投資管理委員會審議后報(bào)省政府審定。
第十五條 根據(jù)引導(dǎo)基金子基金年度籌設(shè)計(jì)劃，產(chǎn)業(yè)投資類基金優(yōu)先以“引導(dǎo)基金+托管母基金+子基金”的方式設(shè)立，即由引導(dǎo)基金與社會資本方合作設(shè)立托管母基金，再由其下設(shè)子基金；也可以“引導(dǎo)基金+子基金”方式設(shè)立，即由引導(dǎo)基金直接出資與社會資本方合作設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資類子基金。創(chuàng)業(yè)投資類基金以“引導(dǎo)基金+子基金”方式設(shè)立，即由引導(dǎo)基金直接出資與社會資本方合作設(shè)立基金。
第十六條 引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立的基金原則上采取市場化方式擇優(yōu)遴選確定基金管理機(jī)構(gòu)，可視具體情況采用公開遴選、意向性磋商等方式。其中，托管母基金應(yīng)選擇具備多行業(yè)領(lǐng)域綜合資源協(xié)同能力，在募資領(lǐng)域、投資理念和退出渠道等方面具有顯著優(yōu)勢的國內(nèi)頭部基金管理機(jī)構(gòu)；其他基金應(yīng)選擇專注于本行業(yè)領(lǐng)域且具備豐富投資經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)基金管理機(jī)構(gòu)。
第十七條 引導(dǎo)基金管理人負(fù)責(zé)遴選基金管理機(jī)構(gòu)，形成事前績效評估報(bào)告和盡職調(diào)查報(bào)告，會同基金管理機(jī)構(gòu)編制基金設(shè)立方案等申報(bào)材料，省金控集團(tuán)審核并組織專家評審，經(jīng)省財(cái)政廳政策合規(guī)性審核后，按程序報(bào)批。其中，托管母基金的設(shè)立方案由省財(cái)政廳提交投資管理委員會審議后報(bào)省政府審定；其他由引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立的基金設(shè)立方案由相關(guān)省級行業(yè)主管部門審核、提交投資管理委員會審議后報(bào)省政府審定。
基金設(shè)立方案應(yīng)明確基金政策目標(biāo)、基金規(guī)模、存續(xù)期限、出資方案、投資領(lǐng)域、投資決策、基金管理機(jī)構(gòu)、績效目標(biāo)和指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)防范、投資退出、管理費(fèi)用、收益分配和讓利等事項(xiàng)。
第十八條 引導(dǎo)基金應(yīng)在省級行業(yè)主管部門指導(dǎo)下，積極爭取與國家級基金合作，引進(jìn)國家級基金在黑龍江省落地或合作設(shè)立子基金。
第四章 基金投資運(yùn)作和風(fēng)險(xiǎn)控制
第十九條 引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場運(yùn)作、專業(yè)管理、防范風(fēng)險(xiǎn)”的原則進(jìn)行運(yùn)作。
?。ㄒ唬┱龑?dǎo)。突出政府引導(dǎo)和政策性定位，吸引撬動(dòng)各類社會資本加大對重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和市場不能充分發(fā)揮作用的薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，持續(xù)發(fā)展壯大耐心資本，促進(jìn)科技、產(chǎn)業(yè)、金融良性循環(huán)。
（二）市場運(yùn)作。充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，更好發(fā)揮政府作用，推動(dòng)有效市場和有為政府更好結(jié)合，基金募資、投資、投后管理、清算、退出等通過市場化運(yùn)作，政府部門要充分尊重基金發(fā)展規(guī)律和項(xiàng)目投資特點(diǎn)，依法合規(guī)履行監(jiān)管職責(zé)，不以行政手段干預(yù)基金日常管理事務(wù)和具體項(xiàng)目投資決策。
?。ㄈI(yè)管理。引入優(yōu)秀基金管理機(jī)構(gòu)，充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，建立科學(xué)的投資項(xiàng)目選擇和決策機(jī)制，加強(qiáng)投后管理賦能和增值服務(wù)，確保投資基金政策性目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。
?。ㄋ模┓婪讹L(fēng)險(xiǎn)。壓實(shí)各層級管理主體責(zé)任，構(gòu)建“募投管退” 全鏈條、全生命周期合規(guī)管控體系，健全激勵(lì)約束機(jī)制，防范基金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。
第二十條 引導(dǎo)基金出資設(shè)立托管母基金的，對其在托管母基金中的出資比例不作限制。通過托管母基金對子基金穿透后引導(dǎo)基金的出資比例原則上不超過40%，省內(nèi)各級政府的出資比例合計(jì)原則上不超過60%。
托管母基金采取設(shè)立子基金和直接投資項(xiàng)目的方式運(yùn)作。其中，投資子基金比例不低于托管母基金實(shí)繳規(guī)模的80%。
第二十一條 引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資類子基金的，其出資比例原則上不超過40%，省內(nèi)各級政府的出資比例合計(jì)原則上不超過60%。
產(chǎn)業(yè)投資類子基金只能直接投資項(xiàng)目，對單個(gè)項(xiàng)目投資額不超過基金規(guī)模的20%；投資于主投領(lǐng)域的比例不得低于基金規(guī)模的60%。托管母基金下設(shè)子基金參照本款執(zhí)行。
第二十二條 引導(dǎo)基金出資設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資類基金的，其出資比例不超過50%，對確需支持發(fā)展、社會資本參與意愿不強(qiáng)的天使基金，引導(dǎo)基金可進(jìn)一步提高出資比例或全部出資。
創(chuàng)業(yè)投資類基金只能直接投資項(xiàng)目，對單個(gè)項(xiàng)目投資額不超過基金規(guī)模的20%，投資于主投領(lǐng)域的比例不得低于基金規(guī)模的70%。
第二十三條 引導(dǎo)基金出資設(shè)立的基金投資于省內(nèi)資金原則上不低于引導(dǎo)基金出資額的1.1倍。
第二十四條 引導(dǎo)基金出資設(shè)立的基金直接投資項(xiàng)目的，在單個(gè)投資項(xiàng)目的持股比例不超過被投資項(xiàng)目總股本的30%，且不為第一大股東或?qū)嶋H控制人。
第二十五條 引導(dǎo)基金運(yùn)營費(fèi)用由省財(cái)政廳逐年核定、動(dòng)態(tài)調(diào)整，從引導(dǎo)基金中按年列支。引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立基金的年度管理費(fèi)不超過基金實(shí)繳出資或?qū)嶋H投資金額的2%。
第二十六條 引導(dǎo)基金及其出資設(shè)立的基金應(yīng)選擇在一家中國境內(nèi)具有基金托管資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管，基金托管人按照法律、行政法規(guī)、金融管理部門規(guī)定以及合同約定，履行基金托管人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的職責(zé)，定期向出資人提交托管報(bào)告，維護(hù)出資人合法權(quán)益。
第二十七條 引導(dǎo)基金及其出資設(shè)立的基金在運(yùn)行過程中不得從事以下業(yè)務(wù)：
?。ㄒ唬氖氯谫Y擔(dān)保以外的擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；
?。ǘ┩顿Y二級市場股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、非保本型理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃及其他金融衍生品；
（三）向任何第三方提供贊助、捐贈(zèng)（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈(zèng)除外）；
（四）吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；
?。ㄎ澹┻M(jìn)行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資；
?。┌l(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品募集資金；
?。ㄆ撸┢渌麌曳煞ㄒ?guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。
前款所列業(yè)務(wù)中國家法律法規(guī)及政策文件另有規(guī)定的從其規(guī)定。
第二十八條 引導(dǎo)基金及其出資設(shè)立的基金應(yīng)當(dāng)遵照國家有關(guān)財(cái)政預(yù)算和財(cái)務(wù)管理制度等規(guī)定，建立健全內(nèi)部控制和外部監(jiān)管制度，建立投資決策和風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，切實(shí)防范基金運(yùn)作過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。
第二十九條 引導(dǎo)基金管理人、省級行業(yè)主管部門應(yīng)當(dāng)向引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立的基金委派政治素質(zhì)較好、業(yè)務(wù)能力過硬、了解產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、熟悉相關(guān)投資業(yè)務(wù)的觀察員，對基金投資進(jìn)行合規(guī)性前置審查。托管母基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向子基金委派投資決策委員會委員參與子基金重大事項(xiàng)決策，或委派觀察員對子基金進(jìn)行投資合規(guī)性前置審查。
第三十條 觀察員重點(diǎn)審查投資項(xiàng)目是否符合基金投資方向、投資領(lǐng)域、投資階段、投資限制、關(guān)聯(lián)交易、利益沖突等規(guī)定以及基金管理機(jī)構(gòu)是否按照投資管理制度充分執(zhí)行項(xiàng)目立項(xiàng)、盡職調(diào)查等分析論證程序等，未通過審查的，不得提交基金投資決策機(jī)構(gòu)進(jìn)行決策。
第三十一條 引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立基金的管理機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方原則上認(rèn)繳出資額不低于基金認(rèn)繳總規(guī)模的1%。鼓勵(lì)基金管理機(jī)構(gòu)建立管理團(tuán)隊(duì)跟投機(jī)制，實(shí)現(xiàn)管理團(tuán)隊(duì)與基金利益綁定。
第三十二條 引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立基金的管理機(jī)構(gòu)應(yīng)于每季度初向引導(dǎo)基金管理人提交上季度運(yùn)行報(bào)告；每個(gè)會計(jì)年度結(jié)束后5個(gè)月內(nèi)向有關(guān)省級行業(yè)主管部門、引導(dǎo)基金管理人提交審計(jì)報(bào)告、年度運(yùn)行報(bào)告及托管報(bào)告。引導(dǎo)基金管理人匯總年度報(bào)告，經(jīng)省金控集團(tuán)審核后于每個(gè)會計(jì)年度結(jié)束后6個(gè)月內(nèi)報(bào)省財(cái)政廳。省財(cái)政廳定期向投資管理委員會報(bào)告引導(dǎo)基金總體情況。
第三十三條 基金各出資方應(yīng)當(dāng)明確約定收益處理和虧損負(fù)擔(dān)方式。收益分配應(yīng)按照“即退即分、先回本后分利、先有限合伙人后普通合伙人”的原則進(jìn)行。對歸屬引導(dǎo)基金的投資收益和利息等，除明確約定繼續(xù)用于有關(guān)基金滾動(dòng)使用外，應(yīng)扣除相關(guān)稅費(fèi)后及時(shí)足額繳回引導(dǎo)基金，用于引導(dǎo)基金滾動(dòng)使用及其他規(guī)定的使用方向?；鹜顿Y產(chǎn)生的虧損應(yīng)由基金各出資方共同承擔(dān)，引導(dǎo)基金應(yīng)以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。
第五章 直投項(xiàng)目
第三十四條 為彌補(bǔ)市場失靈，對省委、省政府確定的以實(shí)現(xiàn)政策效果為首要目標(biāo)，對于構(gòu)建“4567”現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力起到戰(zhàn)略性支撐作用的重大項(xiàng)目，引導(dǎo)基金可采用直投項(xiàng)目方式進(jìn)行投資。
第三十五條 引導(dǎo)基金用于直投項(xiàng)目金額不超過引導(dǎo)基金實(shí)繳規(guī)模的20%。引導(dǎo)基金以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任，在直投項(xiàng)目的持股比例不超過被投資項(xiàng)目總股本的30%，且不為第一大股東或?qū)嶋H控制人，不參與項(xiàng)目日常經(jīng)營管理。
第三十六條 省級行業(yè)主管部門向省發(fā)展改革委推送符合本辦法第三十四條規(guī)定的本行業(yè)領(lǐng)域直投項(xiàng)目，省發(fā)展改革委會同省級行業(yè)主管部門對直投項(xiàng)目的核心產(chǎn)品（技術(shù)）水平、發(fā)展前景、社會效益等進(jìn)行可行性論證。論證可行的項(xiàng)目由省金控集團(tuán)指導(dǎo)引導(dǎo)基金管理人進(jìn)行財(cái)務(wù)、法律、業(yè)務(wù)等盡職調(diào)查，形成直投項(xiàng)目投資方案，經(jīng)投資管理委員會審議后報(bào)省政府審定。
第三十七條 根據(jù)經(jīng)審定的直投項(xiàng)目投資方案，引導(dǎo)基金與項(xiàng)目方簽訂投資協(xié)議等相關(guān)法律文件，并根據(jù)投資協(xié)議等相關(guān)法律文件的約定履行出資。
第六章 投資退出
第三十八條 引導(dǎo)基金出資設(shè)立的基金應(yīng)合理確定存續(xù)期限，其中，托管母基金存續(xù)期限原則上不超過12年，其他基金存續(xù)期限原則上不超過10年。基金一般應(yīng)當(dāng)在存續(xù)期滿后終止，確需延長存續(xù)期限的，應(yīng)當(dāng)按原基金設(shè)立決策程序報(bào)批。
第三十九條 引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立基金的退出，由引導(dǎo)基金管理人會同基金管理機(jī)構(gòu)編制退出方案，省金控集團(tuán)審核并組織專家評審，經(jīng)省財(cái)政廳政策合規(guī)性審核后，按程序報(bào)批。其中，托管母基金的退出方案由省財(cái)政廳提交投資管理委員會審議后報(bào)省政府審定，其他由引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立基金的退出方案由相關(guān)省級行業(yè)主管部門審核、提交投資管理委員會審議后報(bào)省政府審定。
第四十條 引導(dǎo)基金直投項(xiàng)目的退出，由省金控集團(tuán)指導(dǎo)引導(dǎo)基金管理人根據(jù)投資協(xié)議約定和項(xiàng)目實(shí)際情況形成退出方案，提交投資管理委員會審議后報(bào)省政府審定。
第四十一條 引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立基金，應(yīng)與其他出資人在基金章程中約定，有下述情況之一的，引導(dǎo)基金出資可無需其他出資人同意，在符合有關(guān)監(jiān)管要求的前提下選擇提前退出：
?。ㄒ唬┗鸱桨概鷾?zhǔn)后超過一年，未按規(guī)定程序和時(shí)間要求完成中國證券投資基金業(yè)協(xié)會基金產(chǎn)品備案等設(shè)立手續(xù)的；
?。ǘ┠技鐣Y本低于基金章程約定下限的；
?。ㄈ┮龑?dǎo)基金出資撥付至基金賬戶一年以上，基金未開展投資業(yè)務(wù)的；
?。ㄋ模┗鹜顿Y領(lǐng)域和方向不符合政策目標(biāo)的；
?。ㄎ澹┢渌环匣鸱桨富蚧鹫鲁碳s定情形的。
第四十二條 引導(dǎo)基金對直接出資設(shè)立的基金和直投項(xiàng)目，可通過股權(quán)（份額）轉(zhuǎn)讓、股東（合伙人）回購等方式退出，合同未明確約定交易價(jià)格的，應(yīng)當(dāng)聘請具備資質(zhì)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)對出資權(quán)益進(jìn)行評估，作為確定交易價(jià)格的依據(jù)。
第四十三條 引導(dǎo)基金直接出資設(shè)立的基金存續(xù)期未滿，如提前達(dá)到返投要求等預(yù)期政策目標(biāo)的，引導(dǎo)基金出資部分可通過股權(quán)（份額）轉(zhuǎn)讓等方式退出，或按照基金合同約定提前退出。
第四十四條 為更好發(fā)揮引導(dǎo)基金出資引導(dǎo)作用，對需要政府重點(diǎn)扶持的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域或初創(chuàng)期、早中期企業(yè)等政策引導(dǎo)性較強(qiáng)項(xiàng)目，引導(dǎo)基金出資收益可部分讓渡給基金管理機(jī)構(gòu)和其他出資人（不含省內(nèi)各級政府和國有企業(yè)），但不得向其他出資人承諾投資本金不受損失，不得承諾最低收益。
第四十五條 引導(dǎo)基金可根據(jù)實(shí)際需要設(shè)立私募股權(quán)二級市場投資基金（S基金）和并購基金，拓寬基金退出渠道。
第七章 基金績效和監(jiān)督管理
第四十六條 省財(cái)政廳根據(jù)引導(dǎo)基金績效評價(jià)制度，會同省級行業(yè)主管部門、省金控集團(tuán)、引導(dǎo)基金管理人對基金實(shí)施全過程績效管理。
第四十七條 引導(dǎo)基金及其出資設(shè)立的基金應(yīng)接受財(cái)政、審計(jì)等部門對基金運(yùn)行情況的監(jiān)督、審計(jì)。對于監(jiān)督、審計(jì)中發(fā)現(xiàn)的問題依規(guī)依紀(jì)依法進(jìn)行處理。
第四十八條 引導(dǎo)基金應(yīng)建立以盡職合規(guī)責(zé)任豁免為核心的容錯(cuò)機(jī)制。引導(dǎo)基金及其出資設(shè)立的基金應(yīng)遵循市場規(guī)律，以基金整體作為評價(jià)對象，重點(diǎn)考核整體的政策功能發(fā)揮，弱化對投資收益的要求，合理容忍正常的投資風(fēng)險(xiǎn)，不簡單以單個(gè)項(xiàng)目或單一年度盈虧作為考核依據(jù)。對依照國家和省委、省政府重大決策規(guī)定，改革創(chuàng)新、先行先試，已履職盡責(zé)、及時(shí)報(bào)告，但因自然災(zāi)害、重大意外事故或重大政策變更等客觀因素導(dǎo)致未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)或出現(xiàn)偏差的，區(qū)分不同情況，依法依規(guī)減輕或免除相關(guān)責(zé)任。
第八章 附 則
第四十九條 本辦法印發(fā)前由省級財(cái)政出資設(shè)立的政府投資基金，納入省級政府投資基金統(tǒng)計(jì)范圍。引導(dǎo)基金設(shè)立方案與本辦法規(guī)定不一致的，以本辦法為準(zhǔn)。
第五十條 國有企業(yè)使用自有資金自行設(shè)立私募股權(quán)投資基金的（不含政府采取注資國有企業(yè)方式設(shè)立基金，明確相關(guān)資金專項(xiàng)用于對基金出資的），具體管理辦法另行制定。
第五十一條 引導(dǎo)基金參與出資國家級基金，本辦法與國家級基金有關(guān)要求不一致的，按照國家級基金有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第五十二條 本辦法自印發(fā)之日起施行，《黑龍江省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)黑龍江省省級政府投資基金管理暫行辦法的通知》（黑政辦發(fā)〔2023〕32號）同時(shí)廢止。
