回顧證券業(yè)信息化的進(jìn)程，可以說是三年一小步，五年一大步，十年一躍步。證券業(yè)信息化的歷史，是朝著無紙化和無形化不斷邁進(jìn)的歷史。經(jīng)歷了從手工作業(yè)到交易自動(dòng)撮合、證券無紙化，乃至交易席位無形化的歷程。原始的行情顯示板不見了，換成了先進(jìn)的顯示大屏；落后的認(rèn)購方式丟棄了，改成了方便的“快進(jìn)快出”；股民為交易而排起的“長龍”消失了，變成了電話委托、網(wǎng)上交易等多種交易模式。這一切的變化都是證券行業(yè)信息化的成果。

　　券商間的競爭壓力、政府的積極鼓動(dòng)和IT廠商的大力炒作，使得證券業(yè)信息化的大勢(shì)已不可逆轉(zhuǎn)，也是全球證券業(yè)的大趨勢(shì)。2008年證券行業(yè)信息化發(fā)展勢(shì)頭方興未艾，從規(guī)模型增長轉(zhuǎn)化為追求網(wǎng)絡(luò)化的層次型增長。隨著證券經(jīng)紀(jì)行業(yè)利潤率下降，證券業(yè)信息化投入也發(fā)生了相應(yīng)的轉(zhuǎn)化，對(duì)信息技術(shù)應(yīng)用提出了更高的要求，也給證券業(yè)和相關(guān)廠商一次洗牌的機(jī)會(huì)，從中勝出者將會(huì)有良好的前景。筆者最近走訪了一些券商機(jī)構(gòu)，他們都對(duì)信息化建設(shè)表現(xiàn)出濃厚的興趣，但從中也能窺探出證券業(yè)在信息化建設(shè)過程中存在誤區(qū)。

　　誤區(qū)一：信息化意味著大手筆投入

　　證券公司存在政策性壁壘，加之近些年國內(nèi)資本市場的迅速發(fā)展，行業(yè)回報(bào)率較高，很多小券商吸引外界資本增加注冊(cè)資本。在多數(shù)人眼里，證券交易大集中屬超豪華工程，幾千萬元投下去才能劃出條底線。而有關(guān)某大券商“用1個(gè)億做大集中打水漂”的途說，竟然嚇退了一批躍躍欲試的大券商。至于實(shí)力有限的中小券商，似乎信息化建設(shè)只能是一廂情愿罷了。

　　在中國偏遠(yuǎn)貧困的寧夏銀川市，有一個(gè)名不見經(jīng)傳的西北證券公司，只花400萬元便建立了一套總部級(jí)的大集中系統(tǒng)，并于去年年底順利投入運(yùn)營。但這款被叫做“大集中”的系統(tǒng)，并非時(shí)下受人頂禮膜拜的“大型機(jī)+Unix+大型數(shù)據(jù)庫”的模式，而是基于“PC服務(wù)器+NT+SQL”的小型系統(tǒng)。凡聽說者，大多是先驚詫后懷疑。

　　大集中絕非高不可攀，也并非一定要構(gòu)建耗資千萬元的大型系統(tǒng)。大型機(jī)固然具有高可靠性，但是購置費(fèi)用和維護(hù)費(fèi)用也高得嚇人。中小券商能趕在黎明時(shí)分先行上路，就連大券商都為之一振。如今業(yè)內(nèi)已經(jīng)有一批中小券商成功地以舢板代替了軍艦。盡管他們知道自己走不了太遠(yuǎn)，但這總比原地待斃要強(qiáng)很多。而且，現(xiàn)在居然有人反過來要對(duì)大機(jī)的大集中品頭論足了。

　　誤區(qū)二：完成了信息化，風(fēng)險(xiǎn)蕩然無存了

　　由于證券公司業(yè)務(wù)性質(zhì)的獨(dú)特性和所涉及利益關(guān)系的廣泛性，信息網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)正成為各證券公司最大的挑戰(zhàn)和隱患。證券電腦應(yīng)用從其出現(xiàn)就與安全、可靠密不可分。交易所營業(yè)部的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)一旦出現(xiàn)故障或被“黑客”入侵，后果將不堪設(shè)想，交易所行情故障會(huì)引起股民不滿，造成社會(huì)影響和經(jīng)濟(jì)損失。營業(yè)部網(wǎng)絡(luò)被“黑客”入侵，巨額資金也將毀于一旦。

　　然而，很多證券公司在階段信息化之后，大多放松對(duì)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的警覺，以為風(fēng)險(xiǎn)蕩然無存，從此可以高枕無憂了。其實(shí)不然，證券交易安全可靠始終是券商、股民關(guān)注的話題，也是IT廠商在證券業(yè)推銷產(chǎn)品的根基。應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，任何技術(shù)都不能保證絕對(duì)的安全。只有同完善的管理相結(jié)合，技術(shù)才能保證計(jì)算機(jī)系統(tǒng)安全、可靠的運(yùn)轉(zhuǎn)。當(dāng)前證券業(yè)的發(fā)展很多問題都與內(nèi)控有關(guān)系。有些例子很能說明問題。雖然有些公司整體上辦得不錯(cuò)，或者說絕大多數(shù)營業(yè)部都是好的。但是有一家營業(yè)部失控或出現(xiàn)違規(guī)，所造成的罰款或損失就會(huì)把整個(gè)公司完全拖垮。