在建設(shè)信用社會(huì)和推進(jìn)稅收治理現(xiàn)代化背景下，信用對(duì)企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要，納稅信用作為企業(yè)信用體系的重要組成部分會(huì)對(duì)企業(yè)行為產(chǎn)生直接作用。本文通過(guò)對(duì)中國(guó)納稅信用管理制度的考察，在理論上揭示了納稅信用管理影響企業(yè)行為的內(nèi)在機(jī)理，并從企業(yè)納稅遵從、融資約束、市場(chǎng)價(jià)值等方面研究納稅信用管理及納稅信用信息披露對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響。最后，從推進(jìn)納稅信用管理的法制化建設(shè)、信息公開(kāi)與共享機(jī)制、激勵(lì)與懲戒制度和信用升級(jí)糾偏制度建設(shè)等方面提出改善建議。

　　一、引言

　　在建設(shè)信用社會(huì)和推進(jìn)稅收治理現(xiàn)代化的背景下，納稅信用管理作為重要政策手段，對(duì)改善稅收服務(wù)質(zhì)量和提升稅收征管能力具有重要作用，也是通過(guò)納稅信用促進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。同時(shí)，納稅作為個(gè)人和企業(yè)應(yīng)盡的義務(wù)，納稅信用對(duì)經(jīng)濟(jì)主體而言本身又具有良好的信號(hào)顯示功能，會(huì)直接或間接作用于企業(yè)的行為選擇，研究納稅信用對(duì)企業(yè)行為的影響有助于揭示信用資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值及其實(shí)現(xiàn)機(jī)制。

　　在納稅信用管理實(shí)踐層面，我國(guó)圍繞納稅信用等級(jí)評(píng)定為核心的納稅信用管理制度自2003年開(kāi)始實(shí)施以來(lái)已經(jīng)歷了20年的發(fā)展歷程，圍繞信用評(píng)價(jià)、信息披露和獎(jiǎng)懲機(jī)制建設(shè)等方面形成了較為完備的制度體系。尤其是自2014年企業(yè)納稅信用評(píng)級(jí)信息開(kāi)始向全社會(huì)公開(kāi)以來(lái)，納稅信用越來(lái)越受到企業(yè)的重視，對(duì)納稅信用如何影響企業(yè)行為的分析成為不可回避的話題。

　　二、納稅信用管理影響企業(yè)行為的理論基礎(chǔ)

　　1.交易費(fèi)用理論

　　自1937年科斯發(fā)表《企業(yè)的性質(zhì)》一文后，交易費(fèi)用就成為理解企業(yè)行為的重要視角。在科斯的經(jīng)典理論中，完全的市場(chǎng)交易是需要成本的，企業(yè)的產(chǎn)生是因?yàn)槠髽I(yè)的組織形式可以在一定程度上降低市場(chǎng)交易成本。但現(xiàn)實(shí)中大量存在的失信行為和失信主體，增加了交易過(guò)程中的信息搜集與辨別成本、監(jiān)督履約成本以及處理違約情況需要支付的額外成本。如果失信行為無(wú)法被有效識(shí)別并及時(shí)處罰，失信將導(dǎo)致市場(chǎng)交易中出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”的情況，形成不利于契約執(zhí)行和市場(chǎng)發(fā)展的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。相應(yīng)地，政府通過(guò)對(duì)信用的評(píng)價(jià)和信息公開(kāi)，可以將失信行為及時(shí)傳達(dá)給交易主體，不僅能直接降低其他市場(chǎng)主體與失信者之間契商定和執(zhí)行契約時(shí)的交易成本，還能通過(guò)信號(hào)顯示機(jī)制約束市場(chǎng)交易方的信用行為。因此，從降低交易成本的角度來(lái)看，納稅信用管理及其信息披露可以對(duì)企業(yè)行為產(chǎn)生積極影響。

　　2.不完全契約理論

　　契約是市場(chǎng)主體進(jìn)行交易活動(dòng)的規(guī)則載體，但現(xiàn)實(shí)中契約往往是不完全的。不完全契約理論指出由于資產(chǎn)專用性的存在，交易雙方的交易地位會(huì)存在差異，“剩余控制權(quán)”的索取能力也明顯不同。此時(shí)存在資產(chǎn)專用性投入的一方會(huì)面臨契約執(zhí)行的“敲竹杠”風(fēng)險(xiǎn)，從而弱化其投資和契約執(zhí)行激勵(lì)。在不完全契約下信用機(jī)制對(duì)交易行為的影響就體現(xiàn)為信用可以在重復(fù)博弈的市場(chǎng)環(huán)境中提高“敲竹杠”面臨的后續(xù)交易成本。例如，聶輝華(2008)的研究從聲譽(yù)角度解釋了在不完全契約框架下為什么企業(yè)還具有對(duì)雇員進(jìn)行人力資本投資的激勵(lì)，并認(rèn)為在多次重復(fù)博弈的環(huán)境下，信用和聲譽(yù)機(jī)制能弱化不完全契約對(duì)投資的不利影響。其中，信用作為一種聲譽(yù)資本影響著企業(yè)行為。

　　3.信息不對(duì)稱理論

　　無(wú)論是交易費(fèi)用的產(chǎn)生，還是契約的不完全性，信息不對(duì)稱都是最重要的原因之一。信息不對(duì)稱主要體現(xiàn)為兩大方面：一是交易信息在交易雙方之間存在不對(duì)稱，二是交易雙方對(duì)信息的占有水平存在明顯差異。信息不對(duì)稱是市場(chǎng)交易過(guò)程中普遍存在的問(wèn)題，從信用與信息不對(duì)稱的關(guān)系來(lái)看，一方面，信用能夠降低信息不對(duì)稱給交易方造成的損失，良好的信用和契約執(zhí)行能減少信息不對(duì)稱下信息占優(yōu)方對(duì)占劣方的利益損害；另一方面，信息披露尤其是信用信息的披露能直接降低信息不對(duì)稱問(wèn)題。

　　三、納稅信用評(píng)級(jí)對(duì)企業(yè)行為的影響

　　1.納稅信用評(píng)級(jí)影響企業(yè)的稅收遵從

　　提高企業(yè)的納稅遵從度是納稅信用管理制度的重要目標(biāo)。納稅信用作為社會(huì)誠(chéng)信體系管理的工具之一，納稅人基于聲譽(yù)維護(hù)驅(qū)動(dòng)，可以在“依法納稅”的底線之上，以“超越法律強(qiáng)制性要求”的自律原則來(lái)更好地履行納稅義務(wù)。聲譽(yù)機(jī)制會(huì)對(duì)企業(yè)行為產(chǎn)生重要影響，特別是對(duì)上市企業(yè)而言，正面或負(fù)面的企業(yè)形象會(huì)直接影響公司的市場(chǎng)價(jià)值。因此，納稅信用評(píng)價(jià)及納稅信用等級(jí)信息的披露可以有效約束企業(yè)的稅收違法行為，促進(jìn)納稅遵從。

　　除了聲譽(yù)機(jī)制的直接影響外，獲評(píng)A類納稅信用人的正向激勵(lì)機(jī)制也有助于提高企業(yè)的納稅遵從?！都{稅信用管理辦法(試行)》中對(duì)A類納稅人所能享有的激勵(lì)措施作了相關(guān)說(shuō)明。從納稅信用評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)用來(lái)看，一方面，稅務(wù)機(jī)關(guān)和銀行的信息互聯(lián)會(huì)使得高納稅信用企業(yè)獲得銀行間接信用福利的外溢效應(yīng)；另一方面，高納稅信用企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)提高銀行對(duì)外融資約束集合的上限，更容易獲得資金支持便利。由此可見(jiàn)，納稅信用披露會(huì)給納稅信用為A級(jí)的企業(yè)帶來(lái)聲譽(yù)效應(yīng)，企業(yè)為了維持良好聲譽(yù)，會(huì)自覺(jué)約束自身涉稅行為。另外有研究證明納稅信用管理制度能夠顯著提高納稅信用非A級(jí)企業(yè)的稅收遵從度。

　　2.納稅信用評(píng)級(jí)影響企業(yè)的融資約束

　　在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，融資約束是企業(yè)面臨的重要問(wèn)題，而融資約束產(chǎn)生的一個(gè)重要原因是代理成本，代理成本則取決于融資者與借貸者之間對(duì)彼此信用程度的獲取難度。因此，降低資本供需雙方之間的信息不對(duì)稱能夠有助于解決代理成本導(dǎo)致的融資約束問(wèn)題。

　　現(xiàn)有研究表明聲譽(yù)機(jī)制能夠通過(guò)自發(fā)聲譽(yù)維護(hù)驅(qū)動(dòng)，降低外部的監(jiān)督難度和成本，從而有效緩解委托代理沖突，最終控制人的聲譽(yù)有助于公司獲得外部債務(wù)融資。良好的信譽(yù)水平，會(huì)通過(guò)信號(hào)顯示功能來(lái)降低融資者與投資者之間的溝通成本。具體而言，納稅信用指標(biāo)評(píng)價(jià)是包含多要素指標(biāo)、定性定量相結(jié)合的一套評(píng)價(jià)集合體系，涵蓋了工商等多個(gè)跨部門(mén)信用信息記錄，良好的信用等級(jí)會(huì)獲得投資者認(rèn)可，緩解融資約束。

　　根據(jù)聲譽(yù)理論，聲譽(yù)作為市場(chǎng)交易主體的一種信號(hào)，可以通過(guò)信號(hào)傳遞獲得貨幣市場(chǎng)或資本市場(chǎng)的認(rèn)可，建立起交易主體低成本的互信互認(rèn)機(jī)制，這一互信機(jī)制能夠降低外部投資者對(duì)高信用納稅人的信息識(shí)別難度，降低監(jiān)督成本，緩解企業(yè)融資約束。除此之外，企業(yè)要想獲得比較好的納稅信用評(píng)級(jí)，其納稅以及財(cái)務(wù)信息也要合乎規(guī)范，并經(jīng)過(guò)稅務(wù)機(jī)關(guān)的詳細(xì)審核，這也間接降低了投資者對(duì)被投資對(duì)象財(cái)務(wù)狀況的審查成本。專業(yè)客觀的信用評(píng)級(jí)能為市場(chǎng)投資者提供決策參考和依據(jù)，直接影響企業(yè)融資的能力和成本。因此，稅務(wù)機(jī)關(guān)通過(guò)查賬征收途徑使得納稅人獲得高信用級(jí)別，本質(zhì)上發(fā)揮了作為稅收“看門(mén)人”的鑒證評(píng)價(jià)作用，這一信息的外部性給投資者提供了可接受的依據(jù)，獲得了投資者認(rèn)可，同時(shí)高信用納稅人以自我完善和第三方鑒證獲得了市場(chǎng)認(rèn)可，增強(qiáng)了投資人信心，另一方面也提高了自身的融資能力。

　　3.納稅信用評(píng)級(jí)影響企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值

　　企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值一方面受其有形資產(chǎn)的影響，另一方面，還會(huì)受到企業(yè)社會(huì)責(zé)任、市場(chǎng)聲譽(yù)等無(wú)形資產(chǎn)的作用，納稅信用管理分別會(huì)通過(guò)這兩大方面影響企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值。納稅信用評(píng)級(jí)制度通過(guò)發(fā)揮政府鑒證與國(guó)家背書(shū)作用，一定程度上提供了可供市場(chǎng)參與者識(shí)別的額外信息。在有形資產(chǎn)方面，納稅信用評(píng)級(jí)對(duì)企業(yè)納稅、融資等造成的影響將直接或間接作用于企業(yè)的投資行為，通過(guò)提高融資能力、降低委托代理成本和內(nèi)部信息不對(duì)稱等途徑對(duì)企業(yè)的資本投資效率產(chǎn)生重要作用，提高其有形資產(chǎn)價(jià)值。在無(wú)形資產(chǎn)方面，納稅義務(wù)作為企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的核心表現(xiàn)，信用等級(jí)的高低體現(xiàn)著企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的水平。從企業(yè)內(nèi)部治理角度來(lái)看，納稅信用評(píng)價(jià)作為新時(shí)期ESG評(píng)價(jià)體系的一個(gè)組成要素，是實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要途徑。在稅收管理實(shí)踐中通過(guò)對(duì)A級(jí)納稅人的獎(jiǎng)勵(lì)以及對(duì)C、D級(jí)納稅信用人的處罰起到強(qiáng)化公司內(nèi)部治理的效應(yīng)，在履行社會(huì)責(zé)任、完善內(nèi)部治理等多個(gè)角度影響企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值，可以顯著提高公司投資效率，從而在資本市場(chǎng)獲得良好的市值表現(xiàn)。

　　四、完善納稅信用管理助推企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的政策建議

　　1.推進(jìn)中國(guó)納稅信用管理的法制化建設(shè)

　　納稅信用管理作為一種稅收治理中的常態(tài)化制度，需要提高相關(guān)制度的法律層次。目前有關(guān)納稅信用管理的制度依據(jù)主要是《納稅信用管理辦法(試行)》以及國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于納稅信用評(píng)級(jí)實(shí)施過(guò)程中的補(bǔ)充公告，納稅信用管理的法律層級(jí)相對(duì)較低。當(dāng)納稅信用管理過(guò)程存在相關(guān)異議時(shí)，針對(duì)異議的處理缺乏法律依據(jù)，導(dǎo)致信用評(píng)價(jià)和應(yīng)用效果大打折扣，跨部門(mén)的失信懲戒等措施執(zhí)行阻力較大。因此，要逐步加強(qiáng)納稅信用作為社會(huì)誠(chéng)信體系建設(shè)重要組成部分的立法，提高納稅信用管理的法律適用層級(jí)，使得現(xiàn)在納稅信用管理所依據(jù)的管理辦法、補(bǔ)充公告等逐步上升為具有法律約束效力的規(guī)范制度。

　　2.完善納稅信用等級(jí)信息公開(kāi)與共享機(jī)制

　　從當(dāng)前我國(guó)納稅信用信息公開(kāi)來(lái)看，盡管納稅信用信息公開(kāi)有了較大進(jìn)步，但目前主要披露的是A級(jí)納稅信用人名單，對(duì)其他信用等級(jí)的納稅人則沒(méi)有實(shí)施信息公開(kāi)制度?！都{稅信用管理辦法(試行)》要求稅務(wù)機(jī)關(guān)按照分級(jí)分類的原則依法有序地將納稅人信用信息向全社會(huì)公開(kāi)，目前主要披露的A級(jí)納稅信用人信息在整個(gè)納稅主體中的占比較低，不利于更好地發(fā)揮信息公開(kāi)對(duì)納稅人的監(jiān)督約束機(jī)制，因此，在進(jìn)一步完善納稅信用管理制度過(guò)程中，需要逐步擴(kuò)大對(duì)其他信用等級(jí)納稅人的信息披露程度，提高社會(huì)公眾對(duì)納稅人納稅信用等級(jí)信息的可獲取度。完善申請(qǐng)公開(kāi)制度，稅務(wù)機(jī)關(guān)要根據(jù)申請(qǐng)人的需要和申請(qǐng)流程，對(duì)所申請(qǐng)公開(kāi)的納稅人信用信息進(jìn)行單獨(dú)公開(kāi)，拓寬納稅信用信息公開(kāi)的渠道和方式，逐步擴(kuò)大納稅信用信息的共享范圍。

　　3.強(qiáng)化納稅信用評(píng)級(jí)的激勵(lì)和懲戒力度

　　納稅信用管理制度施行的賞罰機(jī)制改革對(duì)政府和企業(yè)具有明顯的“雙重紅利”—既促進(jìn)稅收遵從，又提高企業(yè)績(jī)效。納稅信用評(píng)級(jí)結(jié)果的應(yīng)用是納稅信用管理制度的關(guān)鍵內(nèi)容和影響企業(yè)行為的重要基礎(chǔ)，一方面，要探索實(shí)施更加多樣化的高信用等級(jí)納稅人激勵(lì)機(jī)制，發(fā)揮好評(píng)高納稅信用人的標(biāo)桿效應(yīng)；另一方面，實(shí)施更加嚴(yán)厲的納稅失信懲戒制度能夠提高企業(yè)的稅收遵從度。企業(yè)尤其是納稅信用等級(jí)較低的企業(yè)更有可能通過(guò)降低稅收遵從度來(lái)提升企業(yè)績(jī)效。從失信懲戒的角度來(lái)看，目前我國(guó)納稅信用管理中對(duì)低納稅信用的納稅人懲戒力度相對(duì)較弱，主要體現(xiàn)在對(duì)享受稅收優(yōu)惠、發(fā)票認(rèn)領(lǐng)等方面的限制，對(duì)納稅失信的直接性懲罰措施相對(duì)較少。更好發(fā)揮納稅信用管理對(duì)企業(yè)行為的約束作用，需要對(duì)低納稅信用人實(shí)施更嚴(yán)格的懲戒措施，例如加強(qiáng)對(duì)低納稅信用企業(yè)負(fù)責(zé)人及管理團(tuán)隊(duì)的高消費(fèi)限制等，借助社會(huì)公眾和市場(chǎng)主體的力量，對(duì)低納稅信用人采取來(lái)自市場(chǎng)的自發(fā)性懲戒約束。

　　4.探索建立納稅信用升級(jí)引導(dǎo)糾偏制度

　　納稅信用評(píng)級(jí)和納稅信用高低是動(dòng)態(tài)變化的，在構(gòu)成納稅信用評(píng)級(jí)結(jié)果的百余項(xiàng)指標(biāo)中，部分評(píng)價(jià)指標(biāo)的變化會(huì)對(duì)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)結(jié)果產(chǎn)生影響。因此，對(duì)納稅信用評(píng)級(jí)結(jié)果，在完善當(dāng)前的補(bǔ)評(píng)、復(fù)評(píng)制度基礎(chǔ)上，還要探索建立引導(dǎo)企業(yè)納稅信用等級(jí)提高和糾正不合理納稅信用的配套制度，幫助低納稅信用企業(yè)提高信用評(píng)級(jí)，防止高納稅信用企業(yè)的信用降級(jí)。

　　要探索建立納稅信用管理糾偏制度，提升納稅信用評(píng)級(jí)的科學(xué)性與指導(dǎo)性?，F(xiàn)行的納稅信用復(fù)評(píng)制度為納稅信用評(píng)級(jí)中可能存在的評(píng)級(jí)偏誤提供了糾正渠道，但在執(zhí)行過(guò)程還存在復(fù)評(píng)細(xì)節(jié)不明確、復(fù)評(píng)結(jié)果復(fù)議難等問(wèn)題。更為重要的是，對(duì)導(dǎo)致納稅信用評(píng)級(jí)結(jié)果出現(xiàn)異議的因素分析相對(duì)不足，使得納稅信用復(fù)評(píng)制度的科學(xué)性和對(duì)納稅人納稅行為的指導(dǎo)性降低。通過(guò)探索建立稅務(wù)機(jī)關(guān)、第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和納稅人共同參與的納稅信用評(píng)級(jí)糾偏制度，不僅能夠提高納稅信用評(píng)級(jí)的科學(xué)性和公信力，還能夠?yàn)榧{稅人更加清楚了解評(píng)級(jí)結(jié)果產(chǎn)生的過(guò)程和影響因素提供條件，幫助納稅人更加有針對(duì)性地完善納稅行為，提升納稅信用等級(jí)，更好發(fā)揮納稅信用管理對(duì)企業(yè)行為的約束引導(dǎo)效應(yīng)。

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